ソニー銀行最高益更新 ネット銀ひとり勝ちの秘密

   インターネット専業銀行の、ソニー銀行の2007年9月中間期決算は中間純利益が20億円となり、過去最高益を更新した。ジャパンネット銀行は前年同期の5億円の赤字から5億円の黒字に転換したものの、イーバンク銀行は52億円の赤字だった。ひとり勝ちのソニー銀行、なぜなのか？

口座数少ないが、預かり資産ではネット銀行でトップ

ソニー銀行は過去最高益を更新した

   ソニー銀行の中間決算（単体）は、経常収益で前年同期比20%増の115億8100万円と100億円の大台に乗せた。経常利益は同168%増の15億7900万円。中間純利益では税効果会計に伴う法人税等の調整額もあって、同1110%増の20億4500万円の増収増益となった。

   口座数は約53万件。預かり資産（預金と投信の合計）残高はこの３月期と比べて19%増の１兆60億円と、１兆円の大台を突破。なかでも外貨預金や投信の伸びは堅調で、外貨預金残高は同22%増の1796億円、投信残高も22%伸びて1176億円となった。

   一方、ジャパンネット銀行の口座数は約168万口座、預金残高で3739億円（投信残高はない）。また、イーバンク銀行の口座数は約237万口座、預かり資産残高で6943億円だった。ジャパンネット銀行とイーバンク銀行と、ソニー銀行とでは口座数でじつに3～4倍の開きがある。ところが、ソニー銀行の強みのひとつがここにあった。

   ソニー銀行は開業当初から投資信託を販売するなど「資産運用」を重視したビジネスモデルを構築。インターネット決済にこだわったジャパンネット銀行やイーバンク銀行と一線を画した。その結果、ソニー銀行は口座数こそ少ないが、預かり資産ではネット銀行でトップ。口座管理の手間が少ないうえ、好調な投信の販売手数料などが増益を支えた。30～40歳代の男性を中心に、「ある程度のお金ができた人に使ってもらう銀行をめざした」（ソニー銀行広報部）ことが功を奏した。

   10月には証券子会社の「ソニーバンク証券」を開業。ソニー銀行に口座を有するお客だけに、株式の注文など取引を仲介するサービスを始めた。もっと口座を活用してもらい、口座あたりの残高を積み上げる考えだ。

ネット銀もお金持ち相手でなければ、もうからない？

   ソニー銀行が好調な背景には、住宅ローンやカードローンの残高が伸びていることもある。9月中間期は住宅ローン残高が3114億円、カードローンや目的別ローンの残高が76億円となり、貸出残高全体ではこの3月期に比べ12%増えた。貸出利息による収入も07年9月期と比べて約10億円増加し、31億8400万円となった。

   ソニー銀行は好調の要因を、「資金運用収支の伸びにある」と説明する。

   中間決算で赤字となったイーバンク銀行は、「サブプライムローンに絡む有価証券の評価損が赤字を拡大した」としているが、簡単に言えば資金運用の失敗だ。銀行の、オーソドックスなビジネスモデルは預金を貸し出しにまわして、残りは「余資運用」といって、株式や債券に投資する。貸し出しに回す分が少ないと、マーケットでの運用資金が増える。つまりネット銀行の場合、余資金運用のウエートが高く、そこで収益を上げようとするから、多少リスクのある金融商品にも手を出さざるを得なくなるというわけだ。

   開業当初、「決済重視」を謳っていたジャパンネット銀行やイーバンク銀行は、その後もオンラインショッピングとの提携に力をいれて決済機会を増やしてきた。最近は個人ローンの取り扱いや外国為替証拠金取引（FX）や投資信託の販売などにも積極的で、あらゆる場面で収益機会を増やそうとしているが、結局ネット銀行も資産づくりに興味のある、「お金持ち」相手でなければ、もうからないことが証明された形だ。