【投資の着眼点】検証！ システムトレードも可能な「タートルズ」の恐るべきトレード戦略

タートル・システムは株式市場でも有効か？

   今回は、トヨタ自動車（7203）とソフトバンクグループ（9984）、日本電信電話（9432）、NTTドコモ（9437）、キーエンス（6861）の日本を代表する5つの会社の株式で、過去にタートル・システムにしたがって取引していれば、どの程度の利益を上げることができたか、検証した。

ソフトバンクグループの上場から現在までの過去の検証結果（概略）

   すると、タートル・システムを使った過去のトレード結果は、驚くべきものだった。

   上記の5社について、NTTドコモを除く4社で利益を上げていた。初期資金を1000万円とした場合、トヨタは716万円、ソフトバンクグループは2626万円、日本電信電話は28万円、キーエンスは464万円の儲けだった。

   さらに、ソフトバンクグループに至っては、総利益額を総損失額で割ったプロフィット・ファクターと呼ばれる指標がなんと、8.34倍もあった。一般に、プロフィット・ファクターが2倍を超えている場合、手法に顕著な優位性（エッジ）があるとされる。

   ちなみにNTTドコモの結果は、285万円の損失だった。

   詳しく知りたい人は、「伝説のトレーダー集団 タートルズの全貌」（FPO刊）を読んでほしい。（ブラックスワン）

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なお検証は、マネックス証券のトレードステーション口座のプログラミング言語（EasyLanguage）で行った。

【詳細条件】
※オリジナルの取引ルールでは55日高値更新と20日安値更新を新規エントリーと決済のシグナルとしていたが、今回は11週高値更新と4週安値更新で代用。
※オリジナルの取引ルールはATR（20日）の2倍をストップ幅に設定していたが、今回は週足で取引するためATR（4週）で代用。
※簡略化のため、増し玉（ピラミッディング）の設定は行わなかった。
※インサイドバー・テストは日足単位で実行した。
※テスト期間は1991年1月4日（上場が1991年以降の銘柄は上場日）から2019年5月24日まで。

   使用したEasyLanguageのコードを紹介する。

//#LE Turtle Trading System
variables : ATR(0) ;
ATR = AvgTrueRange(4) ;
Inputs : risk(0.02), deposit(100000000) ;

value1 = Highest(High, 11)[0] ;
value2 = Lowest(Low, 4)[0] ;
value3 = deposit * risk / ATR ;

Buy value3 shares next bar value1 stop ;
SetStopLoss(risk * deposit) ;
Sell next bar value2 stop ;

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